报告提出，要合理运用价格型工具，稳妥运用利率工具，在抑制需求膨胀、稳定通货膨胀预期中发挥作用。同时，稳步推进利率市场化改革，推动货币市场基准利率体系建设，引导金融机构提高利率定价能力。完善人民币汇率形成机制，更大程度发挥市场供求的作用，增强汇率弹性，发挥其优化资源配置、抑制物价上涨的作用。在适度加强对资本流入和结汇管理的同时，稳步推进人民币资本项目可兑换。央行还指出，要加强窗口指导和信贷政策指引，优化信贷结构；推动外汇市场发展，鼓励金融机构为企业设计针对性更强的汇率避险产品；积极发展直接融资等。

　　报告指出，中美之间保持正利差，国际资本套利机会增多，短期内流入中国的逐利资金有可能进一步增加，加大了实施从紧货币政策的难度。加强外汇资金流入和结汇管理，减少套利资金违规流入和结汇，是配合当前宏观调控的需要。

　　报告认为，次贷危机持续发展，国际金融市场动荡，中国可能成为国际资金的“避风港”。总体看，中国的外汇流入是通过合法合规渠道流入的资金，是企业和个人在人民币升值预期下作出的符合自身利益选择的结果。逐利外汇主要通过以下几个合法渠道流入：一是货物贸易；二是在外商直接投资（FDI）项下和FDI“投注差”（即投资总额与注册资本的差额）外债直接结汇；三是个人项下结汇；四是企业和金融机构境外股本融资渠道；五是服务贸易；六是合格境内机构投资者（QFII）；七是利用黄金交易、期铜等大宗商品交易进行融资性质的操作达到套利目的。

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